こんにちは、国際フィナンシャルコンサルタントの荒川雄一です。

さて2回に渡り、「積立投資」、そして「ドルコスト平均法」について、解説をしてきました。
「上昇している相場」、「変動している相場」、「下降している相場」と、様々なケースの中でも収益を上げられる可能性があることを、ご理解いただけたのではないかと思います。

そのポイントは、「相場が“下げているとき”でも、一定額を“購入し続けて”いた」ということです。
では、「だから“ドルコスト平均法”は必ず儲かる」と言えるのでしょうか？

“ドルコスト平均法”自体は、価格を平準化するためのものであって、その手法自体が必ず収益を約束してくれるといったものではありません。

利益を獲得するためには、「前提条件（原則）」が必要なのです。

ご紹介したケーススタディでは、分かりやすいように、「上昇を続ける相場、変動をしている相場、そして下降している相場」としてご紹介しました。

しかしながら、「下降し続けて、一度も上昇しない相場」や「上昇基調で来て、急落した相場」などでは、実は「利益」を出すことはできません。

例えば、基準価格1,000円で始まって、毎月100円づつ下がり続け、半年後500円で終わったような場合、その時点では、利益を出すことはできません。

これでは、いくら毎月のユニット数が増えても、価格が「最安値500円」の状態なので、「利益」を上げることが出来ないのです。

例とした「下降している相場」のケースは、「最安値100円」の時期にユニット数をたくさん保有することが出来たため、価格が当初の60％下がった「400円」になったとしても、「利益」を上げることができたわけです。

整理をすると、「ドルコスト平均法を用いても、下げ切った相場（底値）では利益は出せない」ということです。
すなわち、積立投資をやめる“時期（時点）”が、非常に重要なポイントと言えます。

下落相場において、株価や基準価格が下げたとしても、その時点で市場から退出しては「利益」を獲得することはできないのです。

一般的に、人間の感情として、“下げ相場”においても買い続けることは、時には「ストレス」を感じ、また「勇気」も必要といえます。

しかしながら、「積立投資」であれば、“人間の判断”とは別に、自動的に毎月買い付けを行ってくれます。
“下げ相場”の時ほど、「今は、仕込みの時期」と考え、黙って積立を続けることが重要です。

また、「積立投資」の場合、どこで“山や谷”が来るかわかりません。
従って、ある程度「時間的」、「資金的」に余裕がなければなりません。

私の場合、最低5年、できれば10年超の積立期間を推奨しています。

そして、もうひとつ、「積立投資」で重要なポイントがあります。

それは、その投資対象に、“将来性”があり、5年後10年後という投資期間に応じ、“成長”が望まれる国や分野に投資を行うということです。

長い期間、投資を続けたとしても、“成長”が望めない市場では、あまり大きな「収益」を期待することが出来ないからです。

ただし、単独の企業の株式を購入し続けるような場合は、その企業の潜在的なリスクもあるため、個人的には投資信託などでの「積立投資」をお勧めしています。

さて、ここで再度、整理してみましょう。

以上の3つが、積立投資で“勝つための条件”といえます。

なお、特に初心者の方が難しいのは、3番目の「投資商品の選び方」です。
せっかく長年積立投資をしても、選択した商品が良いものでなければ、残念ながら思ったような利益を上げられないからです。

もし自分自身で決められない場合は、金融機関ではなく、独立した投資アドバイザーの意見を聴くことも検討してみてください。
きっとあなたに合った商品を紹介してくれるでしょう。

積立投資は、少額からでもすぐに始められる投資法です。
そして、NISA（少額投資非課税制度）や401K（確定拠出年金）など、国の制度で活用することも可能です。

まずは、よく計画を立てた上で、“一歩”を踏み出してみてください。